(Bloomberg).- Sempra Energy informó que no agregará nueva deuda a la matriz de la empresa de líneas de alta tensión de Texas Oncor Electric Delivery Co. conforme a una revisión de los términos de la operación destinada a obtener el apoyo de los reguladores.

Sempra adquirirá la totalidad de Energy Future Holdings Corp., que posee una participación del 80% en Oncor, en lugar de recurrir a otros inversores para su toma de control de US$ 9,450 millones, de acuerdo con un comunicado emitido el miércoles. Los términos revisados eliminarán US$ 3,000 millones en deuda de Energy Future, que era una preocupación de partes interesadas de Texas.

“Tomamos una decisión consciente de hacer este cambio después de recibir muchos comentarios de las partes interesadas”, dijo el miércoles la máxima ejecutiva de Sempra, Debra Reed, durante una conferencia telefónica con inversores.

“Y una de sus mayores preocupaciones era la deuda de la sociedad de control, y por eso nos pareció que podíamos resolver esos problemas por adelantado y que eso nos permitiría aumentar nuestras probabilidades de obtener la aprobación de los reguladores”.

Sempra anunció que el jueves presentará su solicitud ante la Comisión de Servicios Públicos de Texas, primer paso para lograr el sello de aprobación y completar la operación.

Los reguladores de Texas desecharon ofertas de adquisición anteriores de NextEra Energy Inc. y un grupo encabezado por Hunt Consolidated Inc. La venta es clave para terminar con la quiebra de Energy Future, que está reestructurando una deuda de casi US$ 50,000 millones desde hace más de tres años.

Sempra dijo que financiará su compra en un 65% con capital y en un 35% con deuda. Los nuevos términos mejorarán el perfil crediticio de largo plazo de la compañía y se traducirán en un aumento del promedio de ganancias de cuatro años por acción de 10 centavos a 20 centavos de dólar, dijo el director de finanzas Jeffrey Martin durante la conferencia.

“Sempra está tomando medidas para resolver los posibles problemas que puedan interesar a distintas partes en Texas”, declaró el miércoles Paul Patterson, analista de Glenrock Associates LLC, en una entrevista telefónica.

La adquisición será la más grande de Sempra desde que se constituyó en 1998, de acuerdo a datos compilados por Bloomberg. La operación ampliará el territorio donde presta servicio fuera de California, donde posee empresas de distribución eléctrica y de gas natural.

La compañía con sede en San Diego superó una oferta de Berkshire Hathaway Inc., la firma de Warren Buffett, por Oncor presentada en agosto. El mayor operador de líneas de alta tensión de Texas promete dar a Sempra un flujo continuo de utilidades en un estado de alto crecimiento.