(Bloomberg).- La expansión de Sempra Energy en México está levantando vuelo.
En el último mes, Infraestructura Energética Nova SAB, filial mexicana de Sempra, adquirió una participación de US$ 1,100 millones en una empresa de gasoductos, compró un complejo de energía eólica por US$ 375 millones y se adjudicó dos proyectos de energía solar en una subasta.
Se prevé que ya la semana entrante la compañía emitirá nuevas acciones en una venta que busca captar US$ 1,500 millones.
“La compañía está en una etapa de rápido crecimiento”, dijo Gerardo Cevallos, analista de acciones de Vector Casa de Bolsa que recomendó comprar esos títulos, en una entrevista telefónica desde Ciudad de México. “La empresa ha tenido un mejor año del que probablemente esperara”.
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Sempra, que en julio dijo que reduciría su programa de recompra para liberar capital para proyectos en México y América Latina, está cumpliendo con los planes de invertir US$ 3,000 millones en la región para el 2020, fundamentalmente a través de expansiones en México.
Ienova, que ya es el operador privado de gasoductos más grande del país, en junio obtuvo los derechos para desarrollar un gasoducto submarino de US$ 2,160 millones desde Texas con TransCanada Corp. Probablemente presente una oferta por un proyecto de suministro de gas natural en Baja California antes de fin de año, según Cevallos.
Entretanto, se estima que la venta de acciones adicionales en México, que busca recaudar de US$ 1,300 millones a US$ 1,500 millones, impulsará un alza de las acciones de Ienova en el próximo año. Catorce de 16 analistas que cubren la compañía recomendaron comprar las acciones. Los analistas calculan un retorno de alrededor del 17% en doce meses.
Participación en gasoducto.
“Es muy bueno que se conozca el monto de la venta de acciones adicionales, dado que el mercado la esperaba”, dijo Marissa Garza, subdirectora de análisis de acciones de Grupo Financiero Banorte SAB, en una entrevista telefónica desde Ciudad de México.
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Los accionistas de Ienova originalmente habían aprobado la venta el año pasado. El organismo antimonopolio de México pidió modificaciones en la compra de una participación en el gasoducto de Gasoductos de Chihuahua por US$ 1,100 millones, lo que demoró los planes de realizar la oferta secundaria.
“La venta de acciones adicionales irá directamente a las dos adquisiciones recientes y da a la compañía un perfil para continuar con el crecimiento”, agregó.
Ienova, la única compañía de energía de México que cotiza en bolsa, ofrecerá 323 millones de acciones el 13 de octubre luego de un roadshow por diez ciudades, de acuerdo con un comunicado del 3 de octubre. La oferta incluye opciones de colocación adicional y de sobreasignación por un total de 57 millones de acciones.
Eso permitiría captar entre 24,500 millones de pesos (US$ 1,270 millones) y 28,800 millones de pesos, de acuerdo con los cálculos de Bloomberg basados en el precio de cierre de las acciones el lunes.
Sempra, el mayor accionista de Ienova, comprará US$ 350 millones en acciones, según el comunicado. Los accionistas de Ienova se reunirán el 7 de octubre para aprobar la oferta.
El ingreso de Sempra a México coincide con la apertura del mercado energético del país en el 2014 para permitir la competencia privada y fomentar la inversión en las industrias del petróleo, el gas natural y la electricidad.
