América Móvil aseguró financiación para oferta por KPN

La firma mexicana, controlada por el millonario Carlos Slim, apunta a tomar el control del 70% de las acciones que aún no posee del grupo holandés.

(Reuters)
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Bruselas (Reuters).- El grupo mexicano de telecomunicaciones América Móvil anunció que había obtenido la financiación necesaria para comprar todas las acciones del grupo holandés KPN que aún no posee.

El anuncio sobre el financiamiento se concretó a pesar de que podría haber llegado demasiado tarde para influir en la venta de la unidad alemana de KPN en octubre.

América Móvil, controlada por el multimillonario Carlos Slim, ya posee una participación de cerca del 30% en KPN y ofreció comprar toda la firma holandesa a principios de este mes.

El grupo mexicano hizo la propuesta luego de que KPN anunció que vendería E-Plus a la española Telefónica por 8,100 millones de euros (11,000 millones de dólares) en efectivo y acciones, interrumpiendo la incursión de América Móvil en Europa.

Personas cercanas al asunto dijeron en su momento que la oferta de la compañía de Slim era considerada demasiado baja y rodeada de dificultades regulatorias.

Poco después de que América Móvil hizo su anuncio el miércoles, KPN dijo que realizaría una reunión de accionistas el 2 de octubre con el fin de votar sobre la venta de E-Plus.

Las acciones de KPN subieron hasta un 3.35% el miércoles y se ubicaban entre las de mejor desempeño en el índice de empresas europeas FTSEurofirst 300.

A 2.29 euros por papel, los títulos permanecían por debajo de los 2.40 euros que está proponiendo América Móvil, lo que indica que el mercado no espera un precio mayor.

América Móvil, que indicó que había conseguido líneas de crédito con instituciones financieras líderes, dijo que espera que la oferta proceda en septiembre del 2013.

Sin embargo, la propuesta no se concretaría suficientemente pronto como para incrementar significativamente sus tenencias en KPN antes de la reunión de accionistas.

KPN dijo que solo los accionistas con participación en la firma hasta el 4 de setiembre tendrían permitido votar.

Si América Móvil supera el umbral del 30% mediante otros recursos además de su oferta voluntaria, un juez podría obligarla a hacer una oferta obligatoria y pagar un “precio razonable”, de acuerdo a la legislación holandesa.

Ese precio sería, en teoría, el precio más alto que un oferente ha pagado en el año anterior al anuncio de la oferta obligatoria, dijo en su sitio web el ente regulador de mercados de Holanda, AFM.

Determinar un precio así no sería una tarea fácil, ya que América Móvil ofreció 8 euros por acción en mayo del 2012 pero las acciones tocaron un mínimo de 1.38 euros poco después del problema de derechos de KPN en abril del 2013.

Incluso con su actual tenencia del 30%, América Móvil puede bloquear el acuerdo, dada la poca participación que tradicionalmente tienen las reuniones de accionistas de KPN.

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