“Haremos todo lo necesario para comprar Diamante”

El fondo de inversión chino Fosun, a través de su representante César Torres, sostuvo que aún no ha lanzado su oferta final por la pesquera de los hermanos Ribaudo. Señala que hay un precio de referencia, que es lo que pagó CFG por Copeinca.

Por: Redacción Gestion.pe

RAÚL E. CASTRO PEREYRA
rcastrop@diariogestion.com.pe

En octubre del 2012, el estudio Torres, Carpio, Portocarrero & Richter fue contactado por el Fondo de Inversión chino Fosun. El encargo de la compañía asiática era buscar oportunidades de negocio en el sector pesquero.
El abogado César Torres es experto en legislación de pesca y es, además, el encargado de llevar a cabo las negociaciones de la compañía para cerrar su primera operación en el Perú: la compra de Diamante (Gestión 27.01.2014).

¿Cómo Fosun los contacta?
Entró CFG al negocio pesquero con la compra de Copeinca. Allí Fosun decidió tener una participación en el negocio, y en octubre del 2012 se contactó con mi estudio. El acuerdo es para hacer inversiones en el Perú hasta por US$ 3,000 millones.

Buscan no solo la compra de Diamante, sino más inversiones en el sector…
Exacto. De octubre del 2012 a la fecha nos hemos dedicado a hacer un análisis del mercado: primero salimos a empaparnos del tema. Los primeros acuerdos que firmamos con Fosun datan de marzo del 2013.

¿Es usted quien le propone a Fosun la compra de Diamante?
Ellos ya querían entrar al sector, quisieron intentar la compra de Copeinca, pero llegaron un poco tarde. El proceso ya estaba avanzado. Nosotros les explicamos que había otras posibilidades. Abrimos el abanico y vimos que había otras pesqueras interesadas en vender.

¿Y la única hoy interesada en vender es Diamante?
Acá todos compran y todos venden. Nadie va a decir que venden, pero si ponen un precio importante la situación es otra. Este es un sector que ha crecido mucho a partir de la ley de cuotas. Eso ha valorizado a sus actores.

¿Lo que incluye a Diamante?
En nuestro caso, estamos haciendo una evaluación muy seria para comprar Diamante, y vamos a hacer todo lo necesario para llegar a un acuerdo con los propietarios, que son los hermanos Ribaudo.

¿Ya conversaron con los propietarios?
Sí, pero a través de su interlocutor, que es Credit Suisse. Fosun conversa con el Credit Suisse.

*¿Quién o quiénes también harán una oferta? *
Tengo entendido que aparte de CFG (que adquirió Copeinca) hay otro fondo de inversión, que creo que no es chino.

Además de los hermanos Ribaudo, Enfoca también tiene una participación…
De 18%.

¿Pero ustedes van por el 100%?
Por el 100%.

¿Qué pasa si no les venden el 100% de las acciones?
No hay problema, lo que nos interesa es tener el control.

¿Ya se habló de un precio?
No, pero hay un precio de referencia, que es lo que se pagó por Copeinca. Basados en esos números trabajaremos. Hay otros indicadores: la cuota pesquera de Copeinca es de 10.7% del total de la captura pesquera nacional y la cuota de Diamante es 8.5%. Pero Diamante tiene más cosas, como consumo humano directo y está iniciando un procedimiento para compra de atún, lo cual le da un valor importante.

¿Por Copeinca se pagaron US$ 950 millones?
No lo sé, pero se habla de esos números.

Si Fosun comprara, ¿sería su primer negocio?
Sería su primera presencia.

¿Cuándo esperan cerrar el proceso?
Hemos lanzado ya una oferta indicativa, pero todavía no la propuesta final. Pensamos tener todo listo a fin de mes o la primera semana de abril.
Nosotros no tenemos problemas en buscar apalancamiento, porque los fondos existen.

¿Cuándo harán el due diligence?
Empieza el próximo lunes. Estamos claros en que hay una voluntad de venta y nosotros estamos con la voluntad de comprar, pero no tenemos la pretensión de pagar más de lo que vale. Tenemos en cuenta que los fondos utilizan dinero de terceros para conseguirles beneficios, por lo que es más complejo comprar.

¿Hay inversionistas peruanos interesados en Diamante?
No creo que los haya, por el dinero que está involucrado.

LAS CLAVES
¿Qué es Fosun?
Líder. Fosun hoy es dirigida por el billonario y filántropo, Guo Guangchang.

Industrias. En China, la compañía tiene importantes negocios en los sectores inmobiliario, seguros, farmacéutico y minero.

Planilla. Hoy Fosun cuenta con un total de 31 mil empleados en todo el mundo.