Dónde invertir US$ 10,000 en este momento, según cinco expertos

Bloomberg le pidió a cinco inversionistas líderes que compartan sus mejores ideas sobre dónde poner en estos momentos US$ 10,000. Aquí ofrecemos sus estrategias.

Por: Redacción Gestion.pe

Bloomberg.- Con la llegada de un nuevo presidente a Estados Unidos y ante un pronóstico nebuloso sobre su impacto en la economía de ese país y otros alrededor del mundo, se hace cada vez más imperativo encontrar fuentes experimentadas que ofrezcan asesoría sobre inversiones.

Bloomberg las busca por usted. Le pedimos a cinco inversionistas líderes que compartan sus mejores ideas sobre dónde poner en estos momentos US$ 10,000. Aquí ofrecemos sus estrategias:

Barry Ritholtz Presidente de la junta directiva y director de inversiones de Ritholtz Wealth Management

Diversificar internacionalmente Las personas se sienten más cómodas cuando invierten en empresas que les son familiares. Eso hace que se expongan más a activos de un país en particular, como Estados Unidos, Inglaterra o el que sea. El problema es que este es un mundo grande.

Estados Unidos, por ejemplo, representa solo casi la mitad de la capitalización de mercado del mundo y cerca de 25% de su actividad económica. Invertir principalmente en acciones de un solo país reduce de manera significativa los beneficios de la diversificación.

Sarah Ketterer Presidenta ejecutiva y gerenta de fondos de Causeway Capital Management

Piense lejos India está lejos. Pero pese a la distancia, Causeway tiene a este populoso país en su radar de inversiones. India tiene una demografía rebosante de jóvenes consumidores que quieren comprar teléfonos inteligentes, automóviles y viviendas, y cuyo poder de compra aumenta cada año.

Imagine un país donde 90% de las transacciones se efectúa en efectivo. De los cerca de US$ 240,000 millones en efectivo en circulación, el gobierno decretó recientemente que 86% de ellos era ilegal.

Esperamos que la población abra cientos de millones de cuentas bancarias, lo que se traducirá en una reducción general del costo de financiar el sistema bancario del país. Creemos que las transacciones sin efectivo deberían crecer 50% al año hasta 2025 y representar 40% de las transacciones de pagos.

Los bancos que ya tienen escala en tarjetas de crédito y débito, puntos de venta y banca móvil deberían experimentar un sustancial aumento en la participación de mercado.

Mark Mobius Presidente ejecutivo del directorio de Templeton Emerging Markets Group

Esté atento a Rusia y Brasil Una cartera diversificada de acciones de mercados emergentes debería incluirse en una cartera bien diversificada, y es un buen lugar donde invertir US$ 10,000.

Creemos que existe una robusta base para las acciones de mercados emergentes y esperamos que los progresos macroeconómicos continúen en el 2017. Esto podría ser un buen augurio para las oportunidades de crecimiento de primera línea y para las perspectivas de ganancias de las acciones de mercados emergentes.

Si bien el crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) en varios países de mercados emergentes se ha estado afirmando, es probable que en los próximos años veamos nuevos avances relativos en grandes economías como Rusia y Brasil.

Las economías de estos dos países siguen contrayéndose, pero están en una trayectoria positiva que podría influir significativamente sobre la tasa de crecimiento de todo el grupo si continúan avanzando.

Rob Arnott Fundador de Research Affiliates

Una cadena diversificada de mercados baratos “Compre barato, venda caro” es una excelente recomendación, pero muy difícil de seguir. Pocos tienen el valor de comprar bajo para impulsar al alza los poco queridos y hasta odiados mercados. ¿Por qué? Debido a que esos son los mercados que han causado dolor y pérdidas. Nadie quiere más de lo que ha generado dolor y pérdidas.

En octubre, mi recomendación contraria a la del mercado fue de invertir en una cartera diversificada de mercados baratos, que incluían acciones de mercados emergentes, acciones europeas, bonos en moneda local de mercados emergentes y préstamos bancarios a tasa flotante.

Conforme los temores del mercado (y de la Reserva Federal) sobre Trump se disipan, los rendimientos de bonos de larga duración podrían repetir gran parte de su avance.

Si el retorno de largo plazo cae en 0.5%, un fondo que cotiza en bolsa ligado a los bonos del Tesoro con una maduración promedio de 25 años se elevaría en precio casi 10%, sobre su rendimiento de 3%.

Invertir en bonos del Tesoro estadounidense de largo plazo es una respuesta sensata a la respuesta exagerada del mercado al sorpresivo triunfo de Trump. Una manera interesante de financiar esta inversión es a través de préstamos bancarios.

Richard Bernstein Presidente ejecutivo y director de inversiones de Richard Bernstein Advisors

Ser procíclicos Hay un viejo dicho que dice “es ajedrez, no damas” y que significa que una situación es bastante complicada. En lo que se refiere a invertir hoy, lo vemos más como damas, no ajedrez, debido a que lo que está pasando es bastante simple.

En mi carrera de 35 años, nunca sucedió que la economía de Estados Unidos se estuviera aproximando al octavo año de expansión y que Washington comenzara a proponer estímulos fiscales significativos. Probablemente eso nunca haya sucedido en la posguerra.

Los programas de gasto fiscal considerable generalmente comienzan en lo profundo de una recesión, cuando el exceso de capacidad de la economía no puede ser llenado por la demanda del sector privado.

Ante las propuestas sin precedentes de aumentar significativamente el estímulo a una economía saludable, nuestras carteras han estado enfocadas en inversiones que tradicionalmente tienen un mejor desempeño cuando el crecimiento nominal se acelera: acciones cíclicas, bonos de corta duración y oro.