Hasta 8.1% se gana en el año con la inversión financiera más rentable
De las 266 opciones en el mercado, 107 rinden más de 6% al cierre de mayo. Fondos de AFP fueron la alternativa de inversión más ganadora, en promedio. Aconsejan inversiones más conservadoras.
Por: Marco Alva Pino
Si bien la Bolsa de Valores de Lima (BVL) no termina de recuperarse y acumula pérdidas en lo que va del 2015, hay otras alternativas de inversión que sí están ofreciendo rendimientos interesantes, que incluso superan el 8%.
Así, al cierre de mayo de este año de los 266 instrumentos de inversión analizados por MC&F Consultores, 238 obtuvieron rentabilidades (calculadas en soles) positivas. En promedio, el total de ellos ganó 1.6%.
En ese mismo periodo, 107 de estas opciones de inversión rentabilizaron 6% o más. Pero el ranking lo lideró un fondo mutuo en dólares que ganó 8.1%.
Entre los 25 alternativas más rentables, hay 11 depósitos a plazo, ocho fondos mutuos, tres depósitos de ahorro y tres fondos de AFP . Todos ellos en dólares.
La tendencia alcista del tipo de cambio, que avanzó 5.9% en los primeros cinco meses del año, favoreció el desempeño de las inversiones en la moneda estadounidense. Ello porque al rendimiento propio de estos instrumentos se suma la ganancia por tipo de cambio.
En promedio, los instrumentos de inversión en soles redituaron 0.5%, y el de mayor avance fue un fondo de AFP tipo 3 (6.9%). En dólares, el rendimiento promedio fue 5.1%.
Alternativas
Por tipo de instrumento, los más ganadores, en promedio, fueron los fondos administrados por las cuatro AFP (5.3%). En detalle, los fondos tipo 1, 2 y 3 rindieron 4.4%, 5.7% y 5.7% , respectivamente.
Los fondos mutuos mostraron comportamientos heterogéneos. Entre los de mejor rendimiento se ubicaron algunos fondos internacionales, estructurados y de renta fija (invierten en bonos). En cambio, aquellos que invierten en acciones (renta variable) locales perdieron hasta 12.4% en el periodo analizado.
Estos resultados se condicen con el desempeño de la BVL en lo que va del año. El rendimiento de los índice de la plaza limeña retrocedió 7%, en promedio, al finalizar mayo. El EPU (paquete de acciones peruanas que cotiza en la bolsa de Nueva York) también registró pérdidas (-2%).
“Dada la alta volatilidad y expectativas de crecimiento del último mes, se recomienda a los inversionistas alternativas más conservadoras, dado que los instrumentos de renta variable están presentando niveles de rentabilidad negativos que pueden perjudicar la composición del portafolio”, señaló MC&F.
Considerando los 12 últimos meses, el rendimiento más alto lo alcanzó un fondo mutuo en dólares que invierte en acciones estadounidenses (22.4%).
OTROSÍ DIGO
Tasas de depósitos en soles caerían
Encuesta. El 50% de los expertos consultados por MC&F espera que en el transcurso del año se registre una reducción de las tasas de interés pasivas en soles, que pagan las instituciones financieras por los depósitos de sus clientes. Igual porcentaje cree que las tasas en dólares se mantengan. Las tasas para préstamos en dólares caerían, según la mayoría.