Maestro Perú anticipó pago de US$ 70 mlls. para reducir deuda

—Amortización representa el 35% de lo que empresa debe pagar por bonos emitidos en el 2012.

Por: Wilfredo Huanachín Osorio

La empresa especializada en mejoramiento del hogar y construcción Maestro Perú llevó a cabo una amortización por US$ 70 millones, a fin de reducir deuda con respecto a los bonos de US$ 200 millones, que tienen vigencia hasta el 2019. El pago se hizo efectivo el pasado 1° de setiembre.

Se indica que el emisor Maestro Perú, así como Inmobiliaria Domel SAC e Industrias Delta (subsidiarias garantes), en conjunto con el Deutsche Bank Trust Company Americas (fideicomisario) y terceros decidieron amortizar por adelantado el 35% de estos bonos.

Esta amortización se ajusta a los términos que Maestro Perú aceptó al emitir los bonos en setiembre del 2012, cuando dijo que hasta antes del 26 de setiembre del 2015 tenía posibilidad de devolver una o más veces por encima del 35% del monto emitido. El uso de estos US$ 200 millones solicitados eran para pagar deuda e intereses de corto plazo que Maestro Perú tenía con bancos e instituciones. En el 2014, Maestro fue adquirido por Falabella.

Operaciones

Cabe precisar que Falabella anunció recientemente una inyección de US$ 77 millones con el fin de pagar por adelantado el 35% de participación de estas notas senior (Gestión 12.08.2015).

Según un reporte de la calificadora Fitch que elevó la calificación de Maestro de B a BBB, consideró que Maestro podría cambiar su panorama si mejora sus ingresos y márgenes, y si recibe respaldo de Falabella. “Si Maestro encuentra dificultades de operaciones y financieras, se espera que Falabella demuestre respaldo a su subsidiaria; caso contrario podrían caer ambas en su calificación”, dijo la agencia.

precisiones
Interés y devengado. Maestro Perú tiene la obligación de pagar US$ 640,392.50 por concepto de intereses no pagados y comprometidos.

Ebitda. Las ganancias antes de impuestos, amortización y depreciaciones serán este año de US$ 38 millones; y de US$ 45 millones para el 2016.